天天励志网-励志语录-青春正能量

天天励志网-励志语录-青春正能量

天天励志网为广大网友提供励志名言和励志的句子,每日发布最新励志名人名言大全、经典语录、经典名言警句、励志故事等励志文章,传递正能量,共筑中国梦!

菜单导航
天天励志网 > 正能量语录 > 正文

研报要避免低俗,分析师应传递正能量!两执业规则改了33处

作者: 文生 更新时间: 2020年05月23日 16:39:26 游览量: 142

简述:

证券分析师要注意了,两份执业规则刚刚修订完成。 5月22日,证券业协会宣布,为适应证券研究业务发展需要,加强

证券分析师要注意了,两份执业规则刚刚修订完成。

5月22日,证券业协会宣布,为适应证券研究业务发展需要,加强对发布证券研究报告业务自律管理和证券分析师声誉风险管理,推动发布证券研究报告业务健康发展,组织对《发布证券研究报告执业规范》《证券分析师执业行为准则》进行了修订。

这两份自律规则早在2012年就已经推出,这次证券业协会第一次进行大修,修订后的规则将从2020年6月21日起实施,2014年6月发布的《关于进一步加强对证券分析师和发布证券研究报告业务日常管理的通知》同时废止。

澎湃新闻记者发现,修订后的《发布证券研究报告执业规范》共40条,《证券分析师执业行为准则》共30条。这次两份规则的修改共计33处,主要围绕七大方向,具体包括加强研究报告质量管控、提升研究报告质量;加强对分析师发表言论、使用自媒体和客户服务的管理,规范分析师执业行为;加强分析师廉洁从业管理和职业道德建设,提升分析师职业道德水准;加强分析师考核、参加评选管理,强化分析师执业独立性;加强保密管理,规范分析师上市公司调研;规范外请专家服务行为;规范研究报告发布、转载,以及宏观经济、产业研究及境外上市公司研究报告发布行为。

其中,有六条内容值得机构和从业人员重点关注。

第一,《职业规范》新增规定,研究报告不得有“低俗”、“煽动性”词语。

对应到条款是第十三条:经营机构制作证券研究报告应当坚持客观原则,避免使用夸大、低俗、诱导性、煽动性的标题或者用语,不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证。

经营机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险,任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。

第二,《执业规范》中增加第十九条:“经营机构应当根据业务规模配备充足的证券研究报告质量控制和合规审查人员。

经营机构应当建立拟发布的证券研究报告市场影响评估机制,在证券研究报告制作和合规审查环节,对证券研究报告重要敏感信息可能对市场产生的影响进行审慎评估,不得基于个别数据夸大或臆测行业或市场整体风险。对于可能产生重要影响的结论和信息,应当提高审核人员层级,加大审核力度”。

第三,《行为准则》中第二十八条是新增内容:“证券公司首席经济学家、分析师应充分发挥在行业形成的重要影响力,聚焦经济金融形势、资本市场和行业发展等研究,客观、专业、审慎发表研究观点,在引导市场预期、传递正能量方面发挥积极作用”。

第四,《执业规范》中增加第二十九条:“经营机构开展发布证券研究报告业务,应按照《证券期货经营机构及工作人员廉洁从业规定》等要求公平竞争、合规经营,不得向上市公司、证券发行人、基金管理公司、资产管理公司以及其他利益相关者输送不正当利益,包括提供礼金、礼品、旅游、红包、娱乐健身等利益。

经营机构按照公司依法制定的内部规定及限定标准,依法合理营销的,不适用前款规定”。

第五,关于分析师的薪酬表述有所修改。

《执业规范》原第二十一条(修订后第二十六条)第二款中“发布证券研究报告相关人员的薪酬标准不得与外部媒体评价单一指标直接挂钩”,修改为“外部评选结果仅作为对分析师个人社会评价的参考,不得作为证券分析师薪酬激励的依据”。

第六,规则就规范外请专家服务行为重点着墨,新增了不少条款。

华创证券2月份一场邀请了山寨嘉宾的电话会,一度引发市场哗然,监管层也闪电出手进行调查,最终在3月底宣布,对华创证券被出具警示函,作为该电话会议主持人的华创证券传媒分析师潘文韬则将在3年内无法继续担任该职务。

在本次修订中,《执业规范》新增规定,经营机构应当建立健全邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务的管理制度。《行为准则》则新增规定,证券分析师应按照公司有关规定邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外的咨询服务,并对专家身份进行认真核实,将经核实的专家身份告知投资者,不得有虚假或误导性成份,并告知外部专家必须遵守的合规要求。此外,规则对于外部专家的条件也进行了规定。

以下是33处修改的具体内容:

1,将《执业规范》《行为准则》中“证券公司、证券投资咨询机构”修改为“从事发布证券研究报告业务的机构(以下简称经营机构)”。

2,在《执业规范》原第三条(修订后第三条)中增加“质量控制、合规审查”,“建立健全证券分析师发表公开言论前的内部报备程序”。

文章链接:http://www.tjhqtd.com//znlyl/65577.html

文章标题:研报要避免低俗,分析师应传递正能量!两执业规则改了33处